جولد بيليون: أسعار الذهب العالمية تتراجع لأدني مستوى في أسبوع

انخفض سعر الذهب العالمي خلال تداولات اليوم الثلاثاء ليسجل أدنى مستوى منذ أسبوع، وذلك مع استمرار تداولات الذهب العرضية منذ بداية الأسبوع مع انتظار الأسواق لقرار البنك الفيدرالي الأمريكي يوم غد، من جهة أخرى يتداول الدولار بالقرب من أعلى مستوياته في عامين مما يزيد من الضغط على أسعار الذهب.

وسجل سعر أونصة الذهب العالمي انخفاض اليوم بنسبة 0.5% ليسجل أدنى مستوى في أسبوع عند 2638 دولار للأونصة وذلك بعد أن افتتح تداولات اليوم عند 2652 دولار للأونصة بينما يتداول حالياً عند المستوى 2640 دولار للأونصة.

خلال الـ 6 جلسات الأخيرة استطاع الذهب الحفاظ على تداولاته فوق المستوى 2650 دولار للأونصة الذي يمثل المتوسط المتحرك 50 يوم، ولكن خلال تداولات اليوم تراجع الذهب تحت هذا المستوى ولكن العبرة ستكون بإغلاق جلسة اليوم.

اليوم تصدر بيانات مبيعات التجزئة عن الولايات المتحدة الأمريكية وهو المؤشر الذي يقيس معدلات إنفاق المستهلكين على السلع ومن شأنه أن يساهم في تحريك مستويات الدولار وبالتالي أسعار الذهب.

غداً يصدر قرار البنك الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة مع توقعات شبه كاملة في الأسواق أن البنك في طريقه إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما تم تسعير الذهب عليه خلال الفترة الأخيرة، ولكن سيظل التركيز على بيان البنك وتصريحات رئيسه جيروم باول بشأن مستقبل أسعار الفائدة والسياسة النقدية خلال العام القادم في ظل عدم اليقين المتعلق بتولي الإدارة الأمريكية الجديدة برئاسة دونالد ترامب.

التوقعات تشير أن البنك الفيدرالي قد يمر بفترة توقف عن خفض الفائدة واستمرار تيسير السياسة النقدية خلال بداية عام 2025، وذلك تحسباً لقرارات الإدارة الأمريكية الجديدة المتعلقة بالسياسات الضريبية والتعريفات الجمركية والتي من شأنها أن تزيد من ضغوط التضخم، وهو ما قد يجبر البنك الفيدرالي على تأجيل قرارات خفض أسعار الفائدة.

في حالة حدوث هذا السيناريو سيكون له تأثير سلبي على أسعار الذهب لأن بقاء الفائدة مرتفعة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للذهب الذي لا يقدم عائد لحائزيه، ولكن تراجع الذهب سيكون في الغالب فرصة للشراء مجدداً نظراً لأن التوقعات بشكل عام لا تزال تشير إلى مزيد من الصعود في أسعار الذهب على المدى المتوسط إلى الطويل.

التوقعات بالنسبة للذهب أن يجد المزيد من الدعم من قبل عمليات الشراء المستمرة للبنوك المركزية العالمية وزيادة احتياطاتها من الذهب، خاصة بعد أن عاد البنك المركزي الصيني إلى عمليات شراء الذهب في نوفمبر الماضي بعد توقف استمر 6 أشهر متتالية.

بالإضافة إلى هذا تستمر التوترات الجيوسياسية في التزايد في أكثر من منطقة الأمر الذي يبقي الطلب على الذهب كملاذ آمن متواجد في الأسواق بشكل مستمر.

العائق الذي قد يواجه الذهب العالمي في رحلته خلال العام القادم يظل توقعات بتأجيل عمليات خفض الفائدة من قبل الفيدرالي الأمريكي، إلى جانب قوة الدولار الأمريكي الذي يجد الدعم من توقعات تأجيل سياسة التيسير النقدي، إلى جانب استفادته من سياسات الإدارة الأمريكية الجديدة المتعلقة بالتعريفات الجمركية والضرائب.

هذا وقد أعلن مجلس الذهب العالمي أن صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب قد شهدت خروج تدفقات نقدية خلال الأسبوع المنتهي في 13 ديسمبر بمقدار – 1.7 طن ذهب، وهو يعد انخفاض للأسبوع الثاني على التوالي بعد أن خرجت تدفقات الأسبوع السابق بمقدار -8.4 طن ذهب.

أسعار الذهب في مصر

شهد سعر الذهب في مصر تراجع خلال تداولات اليوم وذلك بعد التذبذب الذي يميل إلى التراجع في الأسعار منذ بداية الأسبوع، يأتي هذا في ظل تراجع مستويات الذهب العالمي واستقرار سعر صرف الدولار مقابل الجنيه في البنوك بالقرب من اعلى مستوياته.

وافتتح الذهب عيار 21 الأكثر شيوعاً تداولات اليوم الثلاثاء عند المستوى 3805 جنيه للجرام ليتداول سعر الذهب حالياً عند المستوى 3795 جنيه للجرام، وفق جولد بيليون.

الانخفاض الحالي في أسعار الذهب المحلي يأتي في ظل تراجع سعر الذهب العالمي قبل اجتماع البنك الفيدرالي الأمريكي يوم غد، من جهة أخرى نجد أن سعر صرف الدولار مقابل الجنيه استقر في البنوك بالقرب من أعلى مستوياته

من جهة أخرى تشير التوقعات أن البنك المركزي المصري قد يستمر في تثبيت أسعار الفائدة خلال اجتماعه الأخير هذا العام للاجتماع السادس على التوالي، وذلك بسبب التراجع الحالي في مستويات الجنيه مقابل الدولار.

وقد أظهرت مؤشرات التضخم الأخيرة تراجع تدريجي في التضخم قد يدفع البنك المركزي إلى الاستمرار على نفس وتيرة الفائدة الحالية لزيادة الضغط على التضخم للتراجع.

في الوقت نفسه من المتوقع أن يقوم البنك الفيدرالي الأمريكي بخفض الفائدة في اجتماعه هذا الأسبوع ليصل إجمالي خفض الفائدة هذا العام إلى 100 نقطة أساس، وهو ما قد يعطي السندات الحكومية المصرية بعض الدعم ما انتقال الاستثمارات إلى الدول الناشئة للاستفادة من ارتفاع الفائدة.

توقعات أسعار الذهب العالمية والمحلية

شهد سعر الذهب العالمي انخفاض خلال تداولات اليوم وذلك في ظل استمرار الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى في عامين، بينما تترقب الأسواق قرار البنك الفيدرالي الأمريكي الذي يصدر يوم غد بشأن أسعار الفائدة وتوقعات البنك للسياسة النقدية خلال العام القادم.

أسعار الذهب المحلي شهدت تراجع خلال تداولات اليوم بعد تذبذب يميل إلى الهبوط منذ بداية الأسبوع، يأتي هذا في ظل تراجع سعر الذهب العالمي بالإضافة إلى استقرار في تحركات سعر صرف الدولار مقابل الجنيه بالقرب من أعلى مستوياته.

سجل الذهب العالمي أدنى مستوى منذ أسبوع عند 2639 دولار للأونصة ليكسر بهذا المتوسط المتحرك 50 يوم المتواجد عند 2650 دولار للأونصة، وبهذا يكون في طريقه إلى كسر خط الاتجاه الصاعد قصير الأجل إذا أغلق تداولات اليوم تحت منطقة 2640 – 2650 دولار للأونصة، والتي تزيد من الضغط السلبي على السعر.

أما عن السعر المحلي:

كسر سعر الذهب المحلي عيار 21 المستوى 3800 جنيه للجرام خلال تداولات اليوم، وفي حال اغلق جلسة اليوم تحت هذا المستوى قد يزيد من الضغط السلبي على السعر خلال الأيام القادمة، خاصة إذا استمر سعر الذهب المحلي في التراجع.